[이지바이오] 핵심요약 분석

알짜 자산가치주를 작은 돈으로 접수하세요

엄청난 자산/자회사를 보유한 기업을 훨씬 작은 돈으로 먹을수 있는 기회를 드립니다

아래 [단편요약]엔 키 포인트만, [상세설명]엔 자세한 내용이 있으니

단편 보시고 맘이 있으시면 상세 보시기 바랍니다

M&A 전문가, 기업사냥꾼, 가치투자자, 소액지분취득 경영참여 전문가 등등 환영합니다

현재같은 초저가 가격대에서 이런 조건 만나기 힘듭니다(작년 6월 이후 최저가 상태)

▶ 현재 시가총액이 보유 자산가치의  27% 에 불과한 초저평가 상태입니다

▶ 한개의 회사 접수로 자회사 18개를 접수할 수 있습니다

▶ 이중 3개사는 추가 상장을 준비중이므로 다양한 상장사의 혜택을 볼수 있습니다

[단편 요약]

▶ 총 주식수 3,927만주, 시가총액 995억 (2/1 종가 2,535원 기준)

▶ 자산 1,468억, 부채 457억, 이익잉여금 240억, 당기순익 49억 (작년 3분기 기준)

▶ 대기업 수준의 자회사 보유 : 18개(옵티팜솔루션 합병으로 18개로 변경)

▶ 보유 자회사 지분 가치 885억

▶ 자회사 보유 부동산 약 4,500억

▶ 자사 + 자회사 보유 지분율 고려한 이지바이오 소유 부동산 가치 1,700억

    (자회사 도드람비티가 100% 보유중인 15개 농장부지 160만평 반영시 증가)

▶ 자산 1,468+자회사 지분가치 885+부동산가치 1700억-부채 457억 = 3,596억

▶ 주당 순자산가치(BPS) : 3,596억/3926만주 = 9,159원

▶ 주가순자산비율(PBR) : 주가/BPS = 2535/9,159 = 0.28

▶ 즉, 이지바이오의 청산가치는 9,159원.

▶ 금일 종가 2,600원 대비 360% 상승 여력이 있음.

▶ 올해 4월 지주회사 전환 예정

▶ 코스닥 상장 자회사 보유 : 도드람 B&F (지분 39.8%)

▶ 자회사 추가 기업공개 예정(서울사료등 3개 회사)

[상세 설명]

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이지바이오(035810)

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TEL : 02-501-9988

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■■■ 주요연혁 ■■■

▶ 1988년 3월 설립 이후 현재까지 흑자 경영

▶ 국내 바이오벤처기업 최초로 코스닥 등록업체

▶ 2008년 국내 유일 축산 생명공학 지주회사 예정

■■■ 지분구조 ■■■

▶ 지원철 16.1%(632만주)

▶ 지현욱 15.05%(591만주)

    (작년 후반기 409만주=5.2% 장내 매수)

▶ 최상열 3.1%(123만주)

▶ 김대성 0.56%(22만주)

▶ 오태일 1.4%(54만주)

▶ (주)아날로그 3.79%(149만주) : 증가

▶ 최대주주 및 특수관계인 합계 : 40.5%

■■■ 꾸준한 흑자 경영 ■■■

구 분	20기 3분기	19기	18기	17기
자산총계[억]	1,468	1,605	1,087	659
부채총계[억]	457	632	429	274
이익잉여금[억]	240	219	180	114
매출액[억]	403	460	475	456
영업이익[억]	35	37	28	18
당기순이익	49	49	77	20

■■■ 대기업 수준의 엄청난 자회사 보유

▶ 바이오/생명공학 연구개발업체 지분 보유

    - 옵티팜솔루션(3개사 통합사) : 55%

      * 옵티팜솔루션센타(100%)

      * 아비코아 생명공학 연구소 : 39.3%

        ⇒ 역분화 줄기세포 배양 세계 최초 확립

      * 메디피그코리아 : 45% ⇒ 황우석측에 실험용 돼지 공급

    - 아미코젠 : 8%

    - 씨알바이오텍 : 37.9%

    - 단바이오텍 : 7.4%

    - 아이디진 : 6.8%

▶ 축산사료 업체 지분 보유

    - 도드람비티 : 82%

    - 도드람 B&F : 39.8% ⇒ 코스닥 상장사

    - 부국사료 : 46.3% (보유 부동산 가치 엄청남)

    - 현대서산영농법인 : 35.2% (보유 부동산 가치 엄청남)

▶ ㈜이앤네트웍스벤처투자 주식 132만주(94.29%) 보유

    - 이앤네트웍스벤처투자는 국내 중소기업/벤처기업 투자사

▶ 자회사의 기타회사 지분보유내역

    - 자회사 도드람비티

      1) 서울사료(42.0%)

      2) 우리손영농조합법인(99.9%)

      3) 기타 다수 농장 보유

    - 자회사 도드람B&F(코스닥 상장사)

     1) 서울사료(49.3%)

     2) 팜앤유(76.9%)

     3) 체리부로(29.9%)

     4) 강원LPC(50.0%) 등을 보유

■■■ 2008년 지주회사 설립 예정 ■■■

▶ 2008년 4월경 지주회사 체제 전환 예정

▶ 지주회사 가치 부각에 따른 주가 재평가 불가피

▶ 이미 지주회사 설립요건을 모두 충족한 상태

▶ 감사보고서 제출후 공정거래위원회의 승인이 나면

    지주회사체제로 즉시 전환

▶ 이명박 정부는 지주사 설립 적극 권장 정책 지향

■■■ 종합 Farm to Table 시스템 구축 ■■■

▶ 사료/농장/가공/유통/판매/생명공학 연구개발/유통업무

    관련 계열사 전체 보유 (시너지 효과 최대화 가능)

■■■ 회사 관계자 꾸준히 장내매수 ■■■

▶ 지원철 회장 아들 지현욱이

    2007년도에 409만주를 장내 매수하여

    지분이 5.2% 증가된 591만주(15%) 보유중.

■■■ 보유 부동산 막대 ■■■

▶ 자산 - 작년 3분기 기준 1,468억

▶ 자사 및 자회사 보유 부동산 가치 총 4,500억 이상

▶ 자사 + 자회사 지분율 고려시 이지바이오의 부동산

    가치는 1,700억 이상(부동산만으로 시가총액 이상)

▶ 천안시 직산읍 1만 3,298㎡, 입장면 3만 330㎡ 토지.

▶ 자회사 도드람B&F 가 충북 음성군 금왕읍에 8만 3,660㎢ 토지.

▶ 자회사 서울사료가 인천 남동구 고잔동에 1만 3,096㎢

    천안시 신당동에 2만 5,448㎢

▶ 계열사 부국사료가 보유중인 부동산 막대

▶ 인천시 남구 학익동에 공장부지 7929평,

    건물 2700여평 등 도합 10,700여평을 보유중.

    (개발구역 확정지구에 포함으로 부동산 가격 급등)

▶ 계열사 현대서산영농법인이 충남 서산에 130만평 토지 보유 : 시가 3천억 이상

▶ 보유 부동산 매각시 수천억원대의 평가이익 가능

■■■ 신재생 바이오 에너지사업 공장 준공 임박 ■■■

▶ 신재생 바이오 에너지사업(축산분뇨 에너지 사업)은

▶ 축산분뇨를 이용해 직접전기를 생산하는 방식이며,

▶ 경남 창녕에 바이오 가스 공장을 건립중이며 곧 준공 예정

▶ 농장에서 발생되는 축산분뇨를 이용해 전기를 생산

▶ 축산분뇨 처리비용 절감 및 전기 판매수익 발생

▶ 고유가 시대 대체에너지 관련주

■■■ 자회사 추가 상장 추진 ■■■

▶ 서울사료 : 2008년 하반기 IPO 계획

▶ 체리부로 : 3년내 IPO 목표

▶ 아비코아생명공학+메디피그코리아+옵티팜 합병후 IPO 예정

    (합병후 사명은 옵티팜솔루션)

    (합병완료, 3년내 코스닥 상장 목표)