<개인투자자들이 알아야 할 ETF 투자관련 용어>

<개인투자자들이 알아야 할 ETF 투자관련 용어>

-거래 가격/시장 가격 –

 

주식시장에서 ETF가 실제로 매매되는 가격입니다. 주식과 마찬가지로 매수를 원하는 투자자와 매도를 원하는 투자자의 가격이 만나는 지점에서 거래 가격이 형성됩니다.

 

- NAV(순 자산가치 : Net Asset Value) –

 

ETF가 편입하고 있는 주식들의 현재 가격을 반영하여 실시간으로 산출되는 ETF의 가치입니다. 일반적인 주식의 가격이 형성되는 것과는 다르게, ETF는 주당 순자산가치가 계산되어 공표되며 투자자는 이 가격을 참고하면서 매매합니다. 따라서 ETF의 거래 가격은 대체로 주당 순자산가치 근처에서 형성됩니다.

하지만 시장 참여자들의 심리에 따라 거래 가격이 NAV에 비하여 높은 수준에 형성(고평가)되거나, 반대로 NAV보다 낮은 수준에 형성(저평가)될 수도 있습니다.

 

- 기준가격(이론가격) –

 

ETF의 추적 대상이 되는 지수를 기준으로 한 가격입니다. 해당 지수에 승수(Multiplier)를 곱하여 산출됩니다. 예를 들어, 어느 시점의 코스피200 지수가 180.00 이라면 그에 대응하는 Kodex 200의 기준가격은 100을 곱한 18,000원이 됩니다. 투자자가 거래하기 편리한 주당 가격이 되도록 승수를 정하기 때문에, ETF에 따라 승수는 달라질 수 있습니다. ETF는 기본적으로 기준가격의 움직임을 추적하는 것을 목표로 합니다.

 

 - 배 당 –

 

ETF는 주식을 편입하고 있는 펀드이기 때문에 일반 기업의 주주들과 마찬가지로 기업의 배당금을 받고, 이를 투자자에게 다시 지급합니다. 그러나 ETF가 편입하고 있는 개별 주식들의 배당금 지급 시점가 각각 다르기 때문에, ETF는 일정 기간 동안 배당금을 모아 놓았다가 투자자에게 분배합니다. 예를 들어 12월 결산법인의 배당금은 4월말까지 ETF로 들어오기 때문에, ETF는 4월 말에 기준일을 삼아 5월 초에 배당금을 지급합니다.

ETF 투자자의 배당에 대한 세율은 일반 주식과 동일합니다.